Зарубежный опыт ипотечного кредитования: достоинства и недостатки
Рост числа отчуждений имущества за долги привел к настоящему затовариванию на рынке вторичного жилья и резкому снижению цен на него. Были вынуждены прекратить выдачу кредитов или объявить о своей несостоятельности свыше 100 компаний, в том числе такие «киты» ипотечного бизнеса, как «Нью сенчури файнэншл корпорейшн» и «Беар Стернс». Правительство США, дабы избежать дальнейших глобальных потрясений, было вынуждено взять на себя управление двумя крупнейшими и вплоть до недавнего времени наиболее котирующимися финансовыми институтами страны – Федеральной национальной ипотечной ассоциацией «Фанни Мэй» и Федеральной корпорацией жилищного ипотечного кредита «Фредди Мак».
За последний год их совокупные убытки составили 14 млрд долларов. Из-за опасений вкладчиков, что компании не располагают достаточным капиталом, чтобы на фоне рекордного числа банкротств среди домовладельцев, гарантировать их ипотечные закладные, с начала года их акции потеряли в цене около 90 проц. Усилия самих ипотечных гигантов самостоятельно привлечь дополнительные финансовые ресурсы так и не дали ожидаемого результата.
В совокупности непогашенный корпоративный долг этих двух компаний составляет 1,7 триллиона долларов. Кроме этого они выступают гарантами погашения выпущенных ими ипотечных ценных бумаг на сумму 3,7 трлн долларов. Эти ценные бумаги держат такие не склонные к риску инвесторы, как банки, пенсионные фонды и центральные банки иностранных государств. В первую очередь это азиатские вкладчики – Китай /376 млрд долл./ и Япония /228,2 млрд долл./. Вложения Банка России в облигации ипотечных агентств США к концу июля – началу августа опустились до 60 млрд долларов. При этом вложения в облигации «Фанни Мэй» и «Фредди Мак» составили не более 50 млрд.
Кризис в США оказал самое непосредственное и крайне негативное воздействие на финансовые рынки всего мира. Так, 6 октября 2008 г. правительство Германии и консорциум частных банков согласовали план по спасению компании «Hypo Real Estate Holding AG» – ведущего в стране банка, работающего на рынке недвижимости. На поддержку ликвидности «Hypo Real Estate» будет выделено 50 млрд евро.
Стоит отметить, что «Hypo Real Estate» стал не единственным европейским финансовым институтом, которому потребовалась помощь государства. 29 сентября правительства Бельгии, Нидерландов и Люксембурга сообщили, что инвестируют 11,2 млрд евро в крупнейшую в Бельгии финансовую группу «Fortis Group», пострадавшую от глобального финансового кризиса, а уже 30 сентября помощь потребовалась бельгийскому банку «Dexia SA»: власти Бельгии, Франции и Люксембурга заявили о предоставлении ему 6,4 млрд евро.
Еще о комерческих банках:
Анализ структуры банковских ресурсов по источникам формирования
Объектом исследования стала практика формирования и использования банковских ресурсов в ЗАО "Тюменьагропромбанк". Тюменский коммерческий агропромышленный банк является старейшим региональным кредитно-финансовым институтом, который создан на базе бывшего государственного специализированног ...
Курс и паритет покупательной способности
Общепризнанно, что естественной основой формирования курса валюты является соотношение (паритет) ее покупательной способности внутри страны с покупательной способностью валют, с которыми она сравнивается. В нашем случае курс рубля к доллару должен, очевидно, находиться в известном соответствии с п ...
Система обязательного
медицинского страхования в России
Согласно Закону «О медицинском страховании граждан в РФ», обязательное медицинское страхование является составной частью государственно-социального страхования и обеспечивает гражданам РФ равные возможности в получении медицинской и лекарственной помощи, предоставляемой по программе обязательного м ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика