Депозитные и сберегательные сертификаты как объекты инвестиций
Депозитный сертификат - это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных сумм, удостоверяющее право владельца на получение по истечении срока суммы депозита и установленных процентов по нему. Депозит отражает экономические отношения по поводу передачи средств клиента во временное пользование.
По форме изъятия средств депозиты подразделяются на депозиты до востребования и срочные депозиты.
Депозиты до востребования - обязательства, не имеющие конкретного срока, которые могут быть востребованы клиентом в любой момент без предварительного уведомления банка, и по которым начисляются сравнительно небольшие годовые проценты, вследствие чего они не являются привлекательными доходными инвестиционными инструментами.
Срочные депозиты - депозиты, привлекаемые на определенный срок (не менее 1 месяца). Размер вклада должен быть неизменен в течение срока действия договора. Различают срочные депозиты без уведомления и с уведомлением со стороны клиента. Собственно срочные вклады возвращается владельцу в заранее установленный день. До этого момента депозит заблокирован и находится в полном распоряжении банка. Сроки, на которые принимаются такие вклады, различны, и по вкладу с большим сроком выплачивается более высокий процент. На практике срочные вклады представлены большей частью как вклады с предварительным уведомлением.
Банковские сертификаты выпускаются как в разовом порядке, так и сериями. Сертификаты могут быть срочными и до востребования, именными и на предъявителя. Срок обращения депозитных сертификатов ограничивается 1 годом, срок обращения сберегательных сертификатов - 3 годами. Для сберегательных вкладов типичным является их медленный рост и то, что использование средств часто происходит только через несколько лет. Если сертификат просрочен, он считается документом до востребования.
Процентная ставка по сертификату фиксируется при его выпуске и в ходе последующего обращения сертификата не меняется. При возврате вклада выплачиваются все начисленные к этому моменту проценты. По истечении срока обращения депозитных и сберегательных сертификатов коммерческий банк погашает их по номинальной стоимости. Котировка сертификатов не проводится. Депозитные и сберегательные сертификаты по основным своим свойствам и характеристикам близки к краткосрочным и среднесрочным облигациям. По окончании срока действия сертификата его владелец получает сумму первоначального вклада и процентов. Депозитные сертификаты выпускаются на срок менее года и предназначены для юридических лиц. Денежная сумма, выплачиваемая владельцу депозитного сертификата при его погашении, определяется по следующей формуле, учитывающей выплаты по номиналу и процентный доход.
Сберегательные сертификаты выпускаются на срок до трех лет и предназначены для физических лиц. Цена сберегательного сертификата со сроком действия более года определяется так же, как и для соответствующих облигаций.
Вексель - безусловное письменное долговое обязательство указанного в векселе лица оплатить предъявителю векселя определенную сумму в установленные сроки. В классическом варианте вексель выступает как документальное оформление кредита (задолженности) и в этом качестве используется в расчетах. В России существует два способа использования векселей:
· применение векселей в расчетах как эквивалент денег при их дефиците;-
· использование процентных векселей как депозитных сертификатов для оптимизации налогов при кредитно-депозитных операциях.
Векселя широко применяются на практике, однако, являясь не эмиссионными ценными бумагами, они чрезвычайно трудно поддаются учету и оценке.
Основными свойствами векселей, обеспечивающих их высокую доходность и ликвидность по сравнению с другими ценными бумагами, являются высокая конвертируемость, возможность передаваться по индоссаменту, отсутствие государственной регистрации и необходимости разработки проспекта эмиссии. Процедура определения цены и доходности дисконтного или процентного векселя аналогична той, какая применяется при определении цены и Доходности других краткосрочных ценных бумаг (сертификатов, облигации). Вместе с тем, необходимо учитывать, что векселя котируются на основе дисконтной ставки.
Еще о комерческих банках:
Объекты страхования
Статья 4 Закона вводит понятие объекта страхования, отождествляя его со страховым интересом. Подчеркнуто, что объект страхования – страховой интерес – должен существовать как в имущественном, так и в личном страховании. Здесь же объект страхования служит классифицирующим признаком для разделения вс ...
Эксцедентный договор
Определяющим фактором по эксцедентному договору является так называемое “собственное удержание”, представляющее собой определенный уровень удержания страховой суммы, в пределах которой перестрахователь оставляет на своей ответственности только определенную часть (лимит) рисков, а остальное передает ...
Реинжиниринг субпроцесса взыскание основного долга
Сам процесс взыскания основного долга в упрощенном варианте происходит следующим образом: после предоставления клиентом в банк ПП сотрудник банка обращается к счетам клиента, проверяет на наличие денежных средств и при выполнении всех условий проводит платеж, отражая результаты на соответствующих с ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика