Пути повышения эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования России
Другим важным путем повышения эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования является развитие вторичного кредитного рынка.
Понятие «вторичный кредитный рынок» в российской экономической литературе используется, в основном, применительно к проблеме реструктуризации банковских активов после кризиса 1998 года. Считается, что на вторичном кредитном рынке должны реализовываться кредиты, выданные банками с ограниченной ликвидностью. В роли коллективного ликвидатора банков и организатора вторичного кредитного рынка выступало АРКО [13]. Вторичный кредитный рынок, понимаемый как рынок активов проблемных банков, несомненно, весьма полезен для оздоровления банковской системы. Однако, на наш взгляд, понятие вторичного кредитного рынка гораздо шире: это рынок, на котором осуществляются сделки с уже существующими разнообразными долговыми обязательствами, не только по кредитам, предоставленными банками, но и обязательствами, возникающими в ходе коммерческого кредитования (дебиторская задолженность предприятий, в том числе оформленная векселями).
Проблема трансформации дебиторской задолженности в «живые деньги» очень актуальна. Следует заметить, что положение дебиторской задолженности двойственно: с одной стороны, в современной системе финансового учета и отчетности она рассматривается как полноценный элемент оборотных активов и равноправный компонент выручки от продаж организации (способ определения выручки «по отгрузке»), с другой стороны, на практике, дебиторская задолженность – это далеко не «живые деньги» и не материальные активы, которые можно непосредственно использовать в производственной или коммерческой деятельности.
Именно на вторичном кредитном рынке может осуществляться превращение долга в работающий капитал. Эффективность функционирования вторичного кредитного рынка определяет гибкость всей системы краткосрочного кредитования и эффективность перераспределения совокупного оборотного капитала в экономике. Предметом сделок на вторичном кредитном рынке являются уже существующие или будущие требования, уступаемые финансовому агенту, как в процессе купли-продажи требований, так и путем приема этих обязательств в обеспечение нового кредита[13]. краткосрочный кредитование дореволюционный современный
Стихийная торговля дебиторско-кредиторской задолженностью и долговыми обязательствами, которая осуществляется в России, должна быть заменена организованным рынком долга по примеру развитых стран. В 1999 году был разработан проект «Создание внутреннего рынка долговых обязательств в России», в соответствии с которым функционирует виртуальная торговая площадка на Информационно-торговом портале «Российский рынок долговых обязательств». На организованный рынок долговых обязательств поступают арестованные и добровольно переданные долговые обязательства предприятий, в том числе недоимщиков. Дебиторская и кредиторская задолженность продается на комиссионных началах в ходе торгов. В ходе реализации дебиторской задолженности должника заключается двухсторонняя сделка по уступке принадлежащих должнику прав требования (дебиторской задолженности) к дебитору.
Важными механизмами трансформации с точки зрения обеспечения текущих потребностей предприятий в оборотном капитале являются факторинг и учет векселей, при которых обязательства, возникающие в процессе коммерческого кредитования, трансформируются в банковский кредит, позволяя заемщику превратить долг в производительный оборотный капитал.
В зависимости от способа уступки требования существует различный порядок расчетов между финансовым агентом и его клиентом. Так, если по условиям договора финансирования под уступку денежного требования финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, последний приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.
Если же уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. Причем, если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга [13].
Еще о комерческих банках:
Факторы и методы финансовой устойчивости
Финансовое состояние коммерческого банков характеризуются остаточностью капитала, ликвидностью баланса, степенью рискованности операций. Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость. Понятию ликвидности в литературе даются различ ...
Методы анализа
деятельности кредитной организации
В настоящее время авторами различных экономических пособий по банковскому анализу выделяются два основных вида анализа деятельности кредитной организации: внутренний и внешний [37, 38, 39] Внешний анализ состоит из трех основных составляющих: 1) анализ органами надзора ЦБ; 2) рейтинговая система оц ...
Роль банков в системе международных расчетов
Банки не только выполняют роль посредников между экспортерами и импортерами. В современной международной банковской деятельности банки выполняют функции кредиторов, финансирующих внешнеторговые сделки (банковские кредиты), а также функции контроля и выступают в качестве гарантов в зависимости от ус ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика