Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Концепция «наиболее регулируемой фирмы финансовых услуг» применима только к банкам и связана с их особой ролью в денежном обращении – способностью выступать эмитентом безналичных денег.
На основе анализа сущности банка с точки зрения процессов организации
и самоорганизации сделаны следующие выводы:
- создание банка сопровождается организацией двух видов операций: по
открытию и ведению счетов до востребования и размещению средств от
своего имени и за свой счет;
- ликвидация одного из этих направлений означает ликвидацию банка;
- любая модель работы банка должна включать операции по открытию и
ведению счетов до востребования и размещению средств;
Сущностной чертой ценной бумаги является отрыв в ней титула
собственности от реального капитала, который она представляет. Владельцу
ценной бумаги принадлежит титул собственности, но распоряжается этим
капиталом предприниматель. Отрыв титула собственности в фондовых
инструментах от права распоряжения капиталом стал возможным только
благодаря тому, что вместе с титулом собственности происходит переход права на присвоение части дохода, получаемого с вложенного капитала. Таким образом, титул собственности превращается в ценную бумагу только в силу того, что право на доход им удостоверяемое может быть продано (обращено в деньги). При этом величина денежной суммы, которую потенциально представляет ценная бумага, количественно не определена и может колебаться в широких пределах. Важной особенностью ценных бумаг является их способность порождать вторичные фондовые инструменты, которые более оторваны от движения действительного капитала, чем первичные. Доход в них возникает опосредовано, через первичные ценные бумаги.
Сущность ценных бумаг определяет их свойства-признаки – ликвидность, обращаемость, доходность.
Исследование инвестиционной деятельности субъектов экономики на
финансовом рынке России позволило сделать вывод о значительно большей
вовлеченности банков в финансовые потоки по обеспечению предприятий
ресурсами, по сравнению с другими участниками этого рынка. Российские
предприятия испытывают сильную потребность в обновлении основных средств и увеличении собственных оборотных средств. Вложения банков при этом выступают одним из основных источников их пополнения. Другой источник – финансовые ресурсы государства – так же формируется в значительной своей части за счет средств коммерческих банков, инвестированных в государственные ценные бумаги.
Анализ движения инвестиционных потоков на рынке ценных бумаг позволил установить, что банки на фондовом рынке выполняют функции инвестора, посредника и расчетного центра, и в силу этого контролируют основную часть инвестиционных потоков. Главным фактором, определяющим роль банковской системы в инвестиционных потоках страны, является возможность совмещения ими операций по размещению средств и проведению платежей и расчетов при развитой системе безналичного денежного обращения.
Наибольшая концентрация вложений среди крупнейших банков наблюдается в сфере инвестирования в государственные ценные бумаги.
Основываясь на выводе, что регулирование является важнейшим
фактором, определяющим особенности организации деятельности банков, в
работе проводится анализ законодательной и нормативной базы,
регламентирующей их операции на фондовом рынке.
Российские банки в соответствии с законодательством способны
выполнять самый широкий круг операций на фондовом рынке
лишены только права осуществлять деятельность организатора торгов – биржи.
Еще о комерческих банках:
Понятие
и характеристика валютного рынка
Валютный рынок - это система экономических и юридических отношений хозяйствующих субъектов при проведении ими операций по приобретению валютных ценностей или их отчуждению. [1] Валютный рынок - это особый рынок, на котором осуществляются валютные сделки, то есть обмен валюты одной страны на валюту ...
Управление финансовой устойчивостью коммерческого
банка, на основе активных и пассивных операций
Как уже было отмечено выше, управление финансовой устойчивостью коммерческого банка обеспечивается управлением банковскими операциями, в частности активными операциями и является одной из наиболее актуальных проблем современной науки банковского дела. Процесс принятия управленческих решений для обе ...
Правила выдачи лицензий коммерческим банкам
На сегодняшний момент, Банк России принялся активно заниматься вопросами в деле лицензирования кредитных организаций, причём задолго до того, как в проекте долгосрочной программы правительства появилось предложение резко сократить количество банков с валютной лицензией. В соответствии с разрабатыва ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика