Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Анализ законодательной и нормативной базы позволил решить
принципиальные недостатки в регулировании фондовой деятельности
российских коммерческих банков:
1. В законодательстве не сформулирован однозначный подход к понятию
ценной бумаги, основанный на сущности данного инструмента. Фактическое
определение ценных бумаг в Гражданском кодексе дается через перечисление их видов. Отнесение инструмента к ценным бумагам должно осуществляться при наличии у него трех свойств: доходности, обращаемости и ликвидности.
2. При регулировании операций с ценными бумагами в коммерческих банках не учитывается их способность к безналичной эмиссии, в том числе при проведении операций на рынке ценных бумаг. Это проявляется в том, что регулирование их деятельности на фондовом рынке почти не отличается от регулирования операций с ценными бумагами небанковских кредитных
организаций, вследствие чего предъявляемые требования к банкам занижены.
3. Значительная часть установленных банкам и другим кредитным организациям ограничений либо не соответствует своему назначению, либо
легко обходится данными субъектами экономики. Так, например, требование
к существующим более двух лет банкам предоставлять покрытие на сумму
превышения уставного капитала величиной облигационного займа содержит
две принципиальные ошибки:
- во-первых, вместо собственных средств, являющихся амортизатором риска, в расчете берется уставный капитал;
- во-вторых, ухудшаются шансы возврата денежных средств в случае банкротства банка льготным категориям кредиторов (владельцам сберегательных сертификатов и вкладчикам).
Основной блок проблем в этой области законодательства связан с
отсутствием концепции регулирования деятельности банков на фондовом рынке, основанной на понимании сущности банка как эмитента безналичных денег.
Банковский кризис второй половины 1998 г. выявил проблемы
организации банковских операций с ценными бумагами и изменил вектор их
развития. В результате кризиса произошло сужение сферы безналичного денежного обращения, уменьшился кредитный потенциал банковской системы, рынок государственных ценных бумаг был разрушен. Если до 1998 г. развитие финансово-кредитной системы России происходило по германскому пути, то в настоящее время сложились условия, допускающие смену банковской модели. Это связано с утратой банками доминирующего положения в системе финансовых потоков в результате сужения сферы безналичного денежного обращения.
Таким образом, кризис обострил вопрос о необходимости создания
государственной концепции законодательного регулирования деятельности
банков на фондовом рынке.
Рассмотрение влияния ценных бумаг, как формы фиктивного капитала,
на выполнение банком функции эмитента безналичных денег позволило
определить оптимальную форму участия банков в фондовых операциях и
разработать концептуальные основы регулирования их деятельности.
Как было сказано выше, банк является создателем безналичных денег в
процессе кредитования и инвестирования в ценные бумаги. Деньги, возникающие в банковской системе при размещении средств в ценные бумаги или их посредстве менее устойчивы, чем при кредитовании, так как роль «обеспечения» в этом случае играет фиктивный капитал, оторванный от реального капитала.
Еще о комерческих банках:
Страховые тарифы
Страховой тариф, или тарифная ставка – это либо денежная плата со 100 руб. страховой суммы в год, либо процентная ставка от совокупной страховой суммы на определенную дату. Страховой взнос (платеж, премия) представляет собой произведение страхового тарифа, выраженного в денежной валюте, на число со ...
Содержание и этапы разработки депозитной политики банка
В современных условиях для эффективного функционирования, развития и достижения своих целей каждый коммерческий банк должен разработать собственную депозитную политику, то есть стратегию практического управления. Как известно, привлечение денежных ресурсов и их последующее размещение являются основ ...
Виды страхования для юридических лиц
1. Страхование гражданско-правовой ответственности туроператора и турагента 2. Страхование гражданско-правовой ответственности владельцев объектов, деятельность которых связана опасностью причинения вреда третьим лицам 3. Страхование гражданско-правовой ответственности работодателя за причинение вр ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика