Цели деятельности и функции Центрального банка
Конечно же, данный метод не принадлежит к числу гибких и оперативных рычагов монетарного влияния и, поэтому, используется крайне редко, выполняя в современных развитых экономиках следующие функции:
- создания структурного недостатка ликвидности во всей банковской системе;
- ограничение волатильности ставок денежного рынка;
- повышение предсказуемости спроса на денежные ресурсы;
- установление верхнего порога объема денежного предложения.
Это, по мнению многих ведущих специалистов в области экономики, один из наиболее мощных инструментов воздействия на всю банковскую систему в целом, поэтому частое использование данного метода может существенно модифицировать всю денежно-кредитную систему и повлечь за собой довольно существенные последствия. Данный метод следует использовать очень взвешенно, в достаточно редких случаях, когда необходимо краткосрочное вмешательство в параметры работы банковской системы[11].
Даже незначительное изменение нормы обязательных резервов способно вызвать существенные изменения в объёме банковских резервов и привести к модификации кредитной политики коммерческих банков. Как следствие, изменение нормы резервирования используется лишь в крайних случаях, когда необходима быстрая настройка денежно-кредитной системы.
Политика ставки рефинансирования, или другими словами, учетная ставка несет за собой эффект по двум направлениям:
- в качестве регулирования уровня кредитования коммерческих банков центральным;
- в качестве регулирования уровня депозитов.
Центральные банки, выступая кредиторами последней инстанции активно используют ставку рефинансирования в виде процента за кредит, который выдается коммерческим банкам.
Центральный банк, учитывая векселя коммерческих банков, использует процент (дисконт), который носит название учетной ставки. Уменьшение последней имеет своим последствием удешевление займов для коммерческих банков.
На величину полученных от центрального банка кредитов увеличивается объем ссудных резервов, и соответственно, усиливается мультипликативный эффект от денежной массы, вращающейся в банковской системе. Нетрудно предположить, что увеличение учетной ставки сделает, наоборот, кредиты мене выгодными и дорогими.
Определение оптимальной уровня учетной ставки и её изменение выступает важнейшим аспектом монетарной (денежно-кредитной) политики[12], в особенности в контексте регулирования инфляции, поскольку размер учетной ставки, как правило, находится в прямой зависимости от инфляционных ожиданий.
Гибкость такого инструмента, как учетная ставка также обусловлена тем фактом, что когда центральный банк имеет намерение смягчить или же ужесточить денежно-кредитную политику, то он понижает или же повышает учетную ставку, при этом её уровень выступает как ориентир для коммерческих банков для проведения кредитных операций.
Даже в самой стабильной экономике, как свидетельствует мировой опыт, у банков могут появляться проблемы с ликвидностью, поэтому, для решения временной неплатежеспособности центральные банки активно используют в своем арсенале систему специальных кредитов, такие как, к примеру, вспомогательный или же ломбардный.
Также, наряду с изменением ставки рефинансирования, могут меняться и проценты по ломбардным кредитам, кредитами «овернайт», а также по операциям РЕПО.
Одним из приоритетных направлений денежно-кредитной политики является увеличение уровня депозитных операций во всей банковской системе, поскольку именно благодаря депозитам, у банков появляется возможность получения дохода от избыточных резервов, а у центрального банка появляется возможность оказывать влияние не объем денежной массы в экономике.
Вышеуказанные операции позволяют регулировать ликвидность банков как в краткосрочном, так и среднесрочном измерениях[13], а также позволяют сбалансировать спрос и предложение на финансовом рынке.
Также к основным инструментам монетарной политики в современном мире, относят операции на открытом рынке, суть которых состоит в продаже или покупке центральным банком по заранее установленному курсу ценных бумаг, которые формируют внутренний долго государства. Этот инструмент денежно-кредитной политики, по праву, считается одним из самых гибких из всех возможных.
Данный тип операций оказывает непосредственное влияние на объем свободных ресурсов, которые имеются у коммерческих банков, что способствует как сокращению, так и уменьшению объемов кредитных операций в экономике, и одновременно влияет таким же образом на ликвидность. Основным рычагом влияния на вышеуказанные параметры при данном типе операций является изменение цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг. Увеличение или уменьшение цены актива, соответственно, увеличивает или уменьшает отклонение его отклонение от рыночного курса.
Еще о комерческих банках:
Обоснование мероприятий по улучшению управления валютными
резервами
В странах мирового сообщества кредитные системы организационно представлены двумя звеньями: а) банковским (центральный банк, коммерческие банки, специализированные – инновационные, инвестиционные, ипотечные, сберегательные и др.); б) специализированными кредитно-финансовыми институтами (инновационн ...
История перестрахования
История перестрахования начинается значительно позже, так как перестрахование является «вторичным» страхованием в том смысле, что представляет собой страхование самих страховщиков. Первый известный договор с юридическими особенностями договора перестрахования был заключен в 1370 году в Генуе между ...
Управление кредитными операциями банка, в целях
обеспечения финансовой устойчивости
К типичным проблемам кредитного менеджмента можно отнести недостаточные глубину и разнообразие принимаемых управленческих решений, неудовлетворительную работу плановых, кредитных, бухгалтерских, аналитических и аудиторских служб, некомпетентность работников, что в свою очередь оказывает негативное ...
Навигация
- Главная
- Коммерческие банки
- Банковские кризисы
- Операции с ценными бумагами
- Операции банков с векселями
- Зарождение института страхования
- Роль и границы кредита
- Экономика